归档:金融证券论文 推荐度:
日期:2006-11-18 13:52:34

关于商业银行分行优化风险加权资产管理的若干思考

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关于商业银行分行优化风险加权资产管理的若干思考
外业务的最低保证金比率。由于非融资性保函信用转换系数为50%,费率为0.1%;跟单信用证的信用转换系数为20%,费率为0.15%,在其他条件不变的情况下,最低保证金比率分别为27%和15.5%.

  需要特别说明的是,如果将风险资产收益率作进一步转换,还可得到近似经济资本回报率(RAROC)的指标,即经济资本回报率=税后净收益/经济资本-收益/(风险加权资产×最低资本充足率)=风险资产收益率/8%.经济资本回报率同经济增加值(EVA)共同构成当前国际先进商业银行衡量真实经营业绩的通行指标,前者以比率形式,后者以绝对额形式表现。本处模型选用的风险资产收益率指标也可换算成经济资本回报率,将模拟值与目标值同步换算作比较选择。通过经济资本回报率的评估,银行可以考察其承担了多大风险的基础上获得了多少盈利。

  此外,采用等级行考核办法的分行也可尝试采用经济增加值来评价支行风险调整后的真实的经营业绩,公式为:经济增加值=税后净收益-经济资本成本=业务收支净额-间接成本-预期损失-风险加权资产×8%×标杆利率,其中标杆利率为资本市场要求的最低回报率,即风险加权资产所占用的资本投资于资本市场的回报率。如果一项业务风险过大,则该项业务为抵补非预期损失风险所占用的经济资本也较多,经济资本成本就高,从而风险调整后的收益会受较大影响,表明分行的经济价值并未得到有效增长。在等级行考核中,分行不妨可以尝试将考核利润调整为经济增加值。

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